キャッシュフロー計算書からヤバい会社は見抜けるのか？／おカネの研究所

sirasawa

経営・経営企画

営業CFがプラスか、投資CFがマイナスか、FCFがプラスかを意識して投資計画を企画します。ところでFCFとキャッシュバランスは何が違うのでしょうか

itcm

営業

営業経験上、概ね知ってはいたが「平時のP/L、有事のCF計算書」「営業キャッシュフローはプラス、投資キャッシュフローはマイナス、フリーキャッシュフローはプラス」等復習できたことは、良かった。

otou

人事・労務・法務

とても分かりやすくて理解が深まりました。

kazu-mishima

営業

分かりやすい説明でした。

honoka-tsuchiya

経理・財務

何気に業務の中で見ていたキャッシュフロー計算書ですが、投資CFがマイナスの場合は逆に投資をしている積極的な企業という事を初めて知りました。
貸借対照表、損益計算書だけではなく、キャッシュフローもみて、総合的に企業の資金繰りを見ていく必要があると感じました。

masanorioishi

その他

会計の専門家や、経理担当者でなくても知っておくべき知識だと思います。

s_yamanoi

資材・購買・物流

キャッシュフロー計算書と聞いての印象お金の流れと黒字倒産が挙げられます。お金の流れを正しく把握する事はどんな企業でも重要であり、資金回収の滞りや在庫超過はお金がない状況を産んでしまい危険になります。BS、PLだけを意識するのではなくキャッシュフロー計算書からも企業の健全性を知る力を身に付けていきたいと思います。

yokok167

メーカー技術・研究・開発

営業CF＋投資CF＝フリーキャッシュフローはPlusであるべき。運転資本＝仕入債権＋棚卸資産－仕入債務

nakanishi-t2

その他

このシリーズは、なかなかわかりやすいですね。

mari-0310

経理・財務

キャッシュフロー計算書は簿記の試験にも出てこないので、存在は知っていても理解はしていませんでした。営業キャッシュフローのマイナスが続くと黒字倒産のリスクが高まっているということが分かった。

y_okmt

営業

簡潔にポイントが押さえられていたので実践してみたいと思いました。

yoshihide-s

その他

わかりやすい説明で、黒字倒産の状況がわかった

susumu_katou

資材・購買・物流

キャッシュフローの考え方について学ぶことができました。

hiromi_kochi

人事・労務・法務

すごく分かり易い説明でした。キャッシュフローが弊社の決算書にはないので、是非作成して欲しいと思いました。

tan_tan_

クリエイティブ

キャッシュフロー計算書は営業キャッシュフローのマイナスが引き起こす運転資金不足による黒字倒産を見抜くには大切だと学べたのは収穫だった。

kinchan1964

メーカー技術・研究・開発

少しずつですが、アカウンティングに興味が持てるようになりました。

tomo0906

人事・労務・法務

企業の状況を見る時にPLのみならず、CFのポイント(営業CFがプラスか、投資CFがマイナスか、FCFがプラスか)も合わせて見ることで、より状態を正確に把握できる。

hid01_okamura

営業

実際のお財布の中身にあたるCF計算書は、プラスであることが会社の状況を把握するためにとても大事だということが再認識されました

kasuminmi

金融・不動産　関連職

キャッシュフローについて、わかりやすく勉強になった

masuda001

人事・労務・法務

キャッシュフローの内訳を理解することが出来ました。
投資キャッシュフローがマイナスになる方が投資しているからマイナスと理解ができ納得しました。
黒字倒産の危険性が営業キャッシュフローと当期純利益で見えるということも理解することが出来ました。

hana265

マーケティング

まずは自社のキャッシュフローを注意深く見てみようと思いました。

stfighter

経営・経営企画

事業の業績は、P/ Lばかりに気を取られるのではなく、キャッシュフロー計算書も合わせて確認する必要がある。特に営業キャッシュフローが赤字にならぬように管理をしてゆく。
また、事業を持続的に成長させるために、事業に必要な投資を行うのみならず、将来に向けた戦略投資を行うために、FCFの最大化を目指す。

tetsuya-san

人事・労務・法務

企業の状況・状態を適切に見極めるためには単年度のP/Lだけでなくキャッシュフロー（CF）にも注目する必要がある。CFは税引き前当期純利益を起点とし、営業CF、投資CF、財務CFから成る。営業CFと投資CFを足したものをフリーキャッシュフローという。一般的に営業CFはプラス、投資CFはマイナス、フリーCFはプラスが望ましいとされる。営業CFは本業の儲けによって生み出されるキャッシュの額であるため、プラスが望ましい。一方、投資CFは設備投資や人的資本投資等を積極的に行うことでもマイナスとなるため、将来の成長に向けた布石とみることもできる。ただし、本業の儲けによるキャッシュが投資によるキャッシュのマイナスを賄いきれない場合は、事業の存続に何らかの危険がある可能性を否定できない。P/L上では黒字であっても倒産してしまう、いわゆる「黒字倒産」は、フリーCFがマイナスである場合が多い。上場企業はCFの開示を義務付けられているため、投資家はもとより従業員も自社のCFに注目し、会社が健全な状態となっているかを都度確認する必要がある。

harunoumi

経理・財務

キャッシュフローが適切にまわっていないと、たとえ黒字でもビジネスがまわらなくなり倒産の危機になるので、資金繰りや支払いの予定などはもれなくチェックしていくことが大事だと思いました。

mitsuki_

営業

営業キャッシュフローを見ることで、企業が自力で稼げているかを見ることができる、とわかりました。

tays

その他

まずはざっくり理解することが大事ですね。

lookatme

マーケティング

整理された。

extremeguy

資材・購買・物流

調達業務でサプライヤーのキャッシュフローを見ることは、大事である。

koyaokuda

営業

ありがとうございます。復習します。

masanobu_135

経理・財務

キャッシュフロー計算書の見方が定まった。
営業CFがプラスかどうか
投資CFがマイナスかどうか
FCFがプラスかどうか
営業CFと税前利益のプラスマイナスの確認
時系列での利益と営業CFの確認

toshi-iwai

経理・財務

大変分かりやすく勉強になりました。

hiroko1970

経理・財務

解り易かったです。苦手意識があったので、今後は先ず見るべきポイントを見て、それから細かく見ていくようにしようかと思いました。

katsuritsu

経営・経営企画

キャッシュフローの重要性を認識。

fuyuki_kimura

マーケティング

業務（主にマーケティング）で活用するためには、まずは顧客の理解、解像度を高める必要がある。

広告配信やLP、コンテンツ制作の前に、まず顧客は何に困っているか？空想ではなく、特定事業のPLやCFを読み、解像度高く思考して起案する。

sasanqua_11305

経理・財務

キャッシュフロー、苦手意識があるのでやわらかくかみ砕いて教えて下さって助かりました。いつになったらサラサラ読み解けるようになるのだろうか・・・頑張ります！

t57577

経営・経営企画

営業ＣＦがプラス、投資ＣＦがマイナス、フリーＣＦがプラスということを見ることが重要だと理解できました。特に営業ＣＦはマイナスだと利益が出ていても危険である（倒産）ことは今後も注意して学びたいと思います。

miya-kiyo

その他

分かりやすくて良かったです。ＣＦに対する理解が深まりました。

mitch-k

営業

何と言っても営業は近視眼として、投資は若干の中期で捉えておき、俯瞰判断をFCFで確認するという見方でいたいと思います

hkasano

営業

キャッシュフローを知ることで営業を進めながら効果性高い利益が出ているかどうかを投資と財務のバランスを見ながら運営できるため倒産のリスクを回避しながら健全性を担保し日々ウォッチしながらお金の運用にリスクヘッジをしながら、効果性の高い運用を継続していくことが大切である。

suga_koichi

営業

勉強になりました。

burberry

経理・財務

黒字倒産のCF上での判別方法について理解した

ya-ka

営業

新規販売先や仕入れ先の申請時に自分では理解していないことが多く判断できなかったが
少しだけ見るところがわかり判断しやすくなった。

sonoda1025

経理・財務

平時のPL、有事のCF!

ya-yamagoshi

経営・経営企画

分かりやすい解説で理解出来ました。

ik_hrs

営業

営業キャッシュフロー、投資キャッシュフロー、フリーキャッシュフローについて、詳しく知ることができた。
日常的に見ることがなかったが、今後の実務において、顧客のそれぞれの数値を確認することで、理解を深めていきたい。

iwa_yoshi

IT・WEB・エンジニア

黒字倒産を見抜くためには、キャッシュフロー計算書の確認が重要である。

genkiippai

金融・不動産　関連職

基本的な内容で初心者向け

kfunzu

建設・土木　関連職

自分の会社の収益向上を図る中で、投資すべきところ、費用削減すべきところをトータルで考える必要があることを改めて感じました。

sa_ina

IT・WEB・エンジニア

フリーキャッシュフロー＝営業キャッシュフローから投資キャッシュフローを差し引いた額であることを理解しました。
黒字倒産については初めて知りました。
自社のフリーキャッシュフローをみてみたいと思います。

shirakaba2024

販売・サービス・事務

CF苦手でしたが、何を見るべきなのかなどがよくわかりました

kou1970

営業

シンプルでよかったです。勉強になりました。色々な企業の数字を見ていきたいと思いました。

uhhu

専門職

CFの見方について分かりやすく学べた。日常では業績認識に活用出来そうだと感じた。

mellow0317

営業

P/Lとキャッシュフローのつながりに対して理解が浅い部分があったが少し理解が深まった。自分の事業部の予算作成の時に営業CFと投資CFを考えてみたい。

lemomin

その他

会計が身近に感じました

kuwa085660

メディカル　関連職

自社の事業の分析に活用できる

haniwainu

経理・財務

CF計算書の持つ意義がよく分かった。

reiichi553

コンサルタント

金融機関で融資審査の業務に携わっていた時は、常にキャッシュフロー計算書を分析していました。
今回、復習の機会になりました。

ryry-co-jp

営業

FCFの学習が不完全な状態ですが、仕事柄企業の決算書をみる機会はあるので，中身を意識的に確認してみて状態を確認します。また何か課題解決につながれば望ましい形ですのでチャレンジしてみます。

tono_sn

その他

細かい内容ももちろんだが、ざっくりと状況を把握するためのポイントが理解できた。

tomonori_w

営業

良い学び。継続学習。

yuko1012

その他

少し難しいです

y-shiraki

販売・サービス・事務

キャッシュフロー計算書の営業キャッシュフローはプラス、投資キャッシュフローはマイナス、差し引きしたフリーキャッシュフローはプラスになる企業が健全な事業ができている事が分かった。

kazu_malaysia

営業

キャッシュフロー
営業：プラス
投資：マイナス
フリーキャッシュ：プラス

touto

営業

営業としてキャッシュフロー計算書は与信管理を行う上で必要だと思った。C/Fは一般的な決算報告書にないので学びを活かして自分で計算しようと思う。

morozumi

金融・不動産　関連職

日頃の与信判断に活かそうと思います

aikofinesky

人事・労務・法務

計算書の読み方については、深く学ぶ必要があると感じました。

yutaka_aimar

営業

改めて学べました。
キャッシュフロー計算書は営業キャッシュフローのマイナスが引き起こす運転資金不足による黒字倒産を見抜くには重要だと感じました。

aznya

経理・財務

興味深い内容で、1周したらまた見返す回

hiro257

経営・経営企画

CFについて今一度再勉強できて良かった。

tsuru-manabi

販売・サービス・事務

平時のPL、有事のキャッシュフロー。
上場企業はキャッシュフローの公開が義務づけられてるので、自分で見抜けるようになることが大事。

hirohiroxyz

経営・経営企画

キャッシュフローを見ることで企業の状態をより詳しく確認することができる

ftomo

人事・労務・法務

キャッシュフロー計算書は自社分は見たことが無い。株式会社だが上場はしていない。でも3つのポイントは分かったので、確認が出来れば、自社が正しい経営をしているかが分かる。

sizucchi

経理・財務

キャッシュフローの重要性を理解できました

ya-yaya

経営・経営企画

自社の決算発表のタイミングでCFに目を通すことで、会社の状態を把握できるようになる

takumi_1453

経営・経営企画

江守グループの最後の有価証券報告書を見たら、事業リスクの1番目に中国債権回収リスクが記載されていました。生々しいですね。。

sellowiana

経理・財務

取引先の財務分析に活用したい。

kyoko_hashiya

販売・サービス・事務

キャッシュフロー自体は見たことはあったのですが、会計についての知識が無かったため
数字の羅列で何がいいのか悪いのかが分かっていませんでした。
ポイントを押さえて教えていただいたので、腑に落ちた部分がたくさんありました。

meg39

経理・財務

キャッシュフロー計算書について復習した

m_to_j

経理・財務

キャッシュフロー計算書の必要性がいまいち理解できていませんでしたが、今回の講義で理解できました。

shimadaz

営業

キャッシュフロー計算書の簡易的な見方が理解できた。

ot-take

メーカー技術・研究・開発

キャッシュフローのポイント（フリープラスか、営業プラスか、投資はどうか、全体でどうか）について理解した。

普段の自分の業務や、社内で行われている業務が、キャッシュフロー・PL・BLにどのように紐づくのか、理解を深めていきたい。

tm0822

経営・経営企画

与信管理にも活用できるし、重要な財務諸表と再認識しました。

asakusajun

営業

分かりやすく、ブロックごとも数分程度でわかれており、気軽に学習することができると感じました。

fletcher

資材・購買・物流

すべての数値がプラスの方がよいと思いがちですが、マイナスの方が良いものもあってよくみかいといけないと思いました。

tsumo41630

IT・WEB・エンジニア

理解しました

ya_sawai

経理・財務

非常にわかりやすく理解を深める事が出来ました。

yana4

金融・不動産　関連職

キャッシュフロー計算書は、わかりづらいという、先入観で、あまり分析に使っていなかったが、今回のように黒字倒産や黒字なのに資金繰り困窮にて借入のリスケジュールを相談するという事例もあるので、参考になった。

yuitoaina

メーカー技術・研究・開発

理解出来ました。

asoda

その他

わかりやすい説明で良かったです。
営業CFのプラス、投資CFのマイナス、FCFのプラス
平時のP/L,有事のCFを意識して資料を確認します。